用数字读懂宝新能源（000690）：从价量到监管的全景量化解读
一张价量图能像X光一样透视企业的心跳。本文基于可复现的量化模型，围绕宝新能源（000690）给出投资收益率、投资调整、行情解读与资本流向以及资金监管的系统分析（所有数值为示例计算并注明假设以便复核）。
1) 数据与假设：买入价P0=8.00元，当前价P1=12.50元，持有期T=12个月；年化波动率σ=30%，无风险利率rf=2.5%，30日净流入Fnet=+5亿元。
2) 投资收益率与风险调整收益：总收益率ROI=(P1-P0)/P0=56.25%。年化收益（T=1年）CAGR=56.25%。夏普率Sharpe=(56.25%-2.5%)/30%=1.79，表明风险调整后表现较好。最大回撤估算（基于σ和峰值回撤模型）约为25%（示例），建议止损阈值设为-20%以控制尾部风险。
3) 投资调整模型：采用基于波动率的仓位调整——目标仓位w*=w0*(σ_target/σ_actual)，若σ_target=15%、w0=5%，则w*=5%*(15/30)=2.5%。当持仓占比超过5%则按“超额卖出比例”20%执行再平衡；若资金净流入连涨且OBV增长>10%触发加仓不超过原仓位的50%。
4) 行情解读与资本流向：用价量相关性与资金流回归模型PriceChange = α + β*(NetInflow) + ε，样本估计β≈0.02（每亿元净流入对应股价上涨2%），当月Fnet=+5亿元则估计短期推高约10%。OBV与价格的Pearson相关系数r≈0.72支持资金推动论。
5) 资金监管与执行路径：跟踪大股东增减持、券商盘后净买入、深交所信息披露，结合日级资金成交集中度（Top5券商成交占比）>40%为监管预警指标；触发时应短期减仓并复核信息真实性。
结论：在示例参数下，宝新能源（000690）展现出高收益伴随高波动的特征。量化规则建议以波动率为核心进行仓位调整，结合资金流向与监管事件做灵活应对。
请选择或投票（多选或单选均可）：
1) 我愿意按本文的波动率仓位模型调整持仓
2) 我倾向于关注资金流向信号再操作
3) 我更看重基本面、暂不做量化交易
4) 请提供基于真实历史行情的回测数据